多年来，国家养老金制度（NPS）受到了越来越多的关注，特别是在退休储蓄选择有限的私营部门雇员中。该计划最初于 2004 年针对政府雇员推出，后来扩展到所有个人，包括私营部门工人和个体经营者。然而，NPS 下的投资规则和福利对于政府雇员和其他人来说略有不同。
NPS 的突出特点之一是其免税地位，属于 EEE（免税-免税-免税）类别。这意味着，根据旧税收制度，对 NPS 的供款、投资期间获得的回报以及最终提款均免税。
旧税收制度下的 NPS 福利
在旧制度下，向 NPS 缴款的员工有资格获得最高工资 10% 的税收减免（基本 + DA），但须遵守第 80CCE 条规定的 15 万卢比的总体限额。此外，第 80CCD(1B) 条提供高达 50,000 卢比的额外税收减免，超出了 15 万卢比的上限。然而，NPS 投资没有最高限制。
新税收制度下的 NPS 福利
然而，根据新税收制度，只有您的雇主根据第 80CCD(2) 条缴纳的费用才有资格享受税收优惠。因为大多数私营部门雇员没有从雇主那里获得任何 NPS 福利，所以该规定没有帮助。
从技术上讲，根据第 80CCD(2) 条（旧税收制度），纳入养老金计划的雇员基本工资的 10% 以内是免税的。对于选择新税制的纳税人来说，这一限额更高，为 14%，但如上所述，私营部门雇主不向其雇员提供 NPS 福利。
您是否应该重新考虑新税收制度下的 NPS 投资策略？
在新税收制度下，NPS 账户持有人不再获得与旧税收制度下相同的税收优惠。这导致许多人质疑 NPS 是否仍然值得投资。如果没有税收减免，有些人可能会觉得 NPS 的回报率——通常约为 10%，因为随着账户到期，债务分配不断增加——不够有吸引力。这就提出了一个问题：对于那些寻求最大化投资回报的人来说，其他投资选择（例如提供更高潜在回报的共同基金）是否可能是更好的选择。
很明显，如果个人投资 NPS 并利用第 80CCE 和 80CCD(1B) 条规定的全额 20 万卢比限额，他们将通过保留旧税收制度而受益更多。除了 NPS 税收优惠外，旧税收制度还提供各种其他扣除，例如第 80C 条和第 24B 条规定的扣除，使其对于寻求最大限度节省的纳税人来说仍然是一个更具吸引力的选择。
专家对 NPS 投资选择有何看法？
KFin Technologies 高级副总裁 Rajesh Khandagale 指出，每种投资选择都有其优点和缺点。 “NPS 是回报、风险和节税机会的明智组合。由于其固有的性质，它灌输了长期投资的习惯。 NPS 是那些为自己及其家人寻求固定且持续的养老金收入的个人的选择。在领取养老金的年龄，人们不应该担心回报和利率会影响你的正常收入——NPS 提供了这种安慰。”
Religare Broking Limited 执行副总裁兼业务主管 Rajeev Gupta 也对此事发表了看法，他表示：“国民养老金体系 (NPS) 不仅是一种节税工具，而且是一种节税工具。”它是一种强大的退休规划工具，特别是对于年轻纳税人而言。对于任何刚刚开始职业生涯的人来说，NPS 具有税务优化和财富创造的双重目的，同时还提供构建退休资料库的结构化方法。
“根据旧的税收制度，NPS 捐款每年最多可以申请 20 万卢比的税收减免。这些扣除，加上选择投资选项的灵活性，使 NPS 成为一个强大的长期投资池，”他补充道。
“此外，根据第 80CCD(2) 条，雇主缴款最多可扣除基本工资和家庭津贴的 10%。那些希望选择新税收制度的人也不应该错过 NPS。在新制度中，它提供了更高的雇主缴款扣除便利，即根据第80CCD(2)条，最高可达基本工资的14%，提高了节税潜力。总而言之，凭借与市场挂钩的回报和灵活的投资选择，NPS 为在两种税收制度下实现无压力退休提供了绝佳的途径。”Gupta 解释道。
