在动荡的市场中，进行动态调整股本和债务之间资产分配的投资是不理想的吗？平衡的优势资金（BAF）旨在做到这一点 – 提供类似股票的回报，同时最大程度地减少短期波动，使其成为保守和首次投资者的绝佳选择。
截至2025年1月，来自印度共同基金协会（AMFI）的数据显示，有34台平衡优势资金共同管理了40.8亿卢比的资产，其中有509.9亿卢比的投资者作品集。在过去的3个月中，BAFS占所有净流入混合动力基金的四分之一。
过去三个月的平衡优势资金表现
在过去的3个月和6个月中，几乎所有平衡的优势资金都将零至负回报付给了负回报。在过去的三个月中，这些资金增长了0.5％，达到（ – ）16.5％。
在过去的三个月中，跨类别的共同基金见证了急剧下降，小股跌至（ – ）17％。在过去三个月中，SmallCAP资金已记录为10％至（ – ）17％的增长。中型和垂直行业中有类似的故事。中型股基金在（ – ）8％至（ – ）14.5％的范围内增长了负增长。而LargeCap的资金在过去三个月中增长了（ – ）1.32％至（ – ）12.45％。
尽管平衡优势基金的最后三个月表现并没有表明他们的表现要好于其他基金类别，但专家们仍然建议这些资金在其他类别的股本基金中，因为后者使投资者在波动市场中造成更大的风险。
为什么选择平衡的优势资金？
优化的回报和稳定性：BAF在股本和债务之间积极调整，以确保在降低波动率的同时保持稳定的增长。
税收效率：这些资金享有股票共同基金的税收优惠，使其成为税收有效的投资选择。
在不确定的市场中，经过验证的绩效：BAF旨在在不同的市场条件下表现良好，提供增长和资本保护的平衡。
“混合产品非常适合想要采取校准股权方法的投资者。就其本质而言，混合动力产品在动荡的时期往往会做得很好。
看看Baroda BNP Paribas资产管理公司在新闻稿中提出的Baroda BNP Paribas平衡优势基金的案例研究。
AMC在一份声明中说，最出色的BAF之一是Baroda BNP Paribas平衡优势基金，遵循了整个市值的动态资产分配策略。在Chawla领导下，该基金根据市场条件积极调整分配：
2021年：当估值飙升时，股权分配降至44％。
俄罗斯 – 乌克兰冲突：股权敞口增加到74％以利用市场纠正。
后载体：分配以87％的峰值达到顶峰，利用市场回收率。
根据基金会的说法，该策略使该计划能够捕获73％的Nifty 50上涨空间，同时将下行风险限制在仅32％。自成立以来，该基金已经提供了Nifty50 Tri的93％的收益，仅平均净资产分配了59％。
“对于Baroda BNP Paribas平衡优势基金，我们有一个确定性的，多因素的，基本的股权资产分配模型，以确定净权益分配，考虑到股票市场的当前估值与可用的替代类别的机会。过去，该模型已在过去的多个周期中进行了测试，并且在大多数时间段内都起作用。” Chawla说。
Baroda BNP Paribas平衡优势基金的3个月表现
Baroda BNP Paribas平衡优势基金在当前市场崩溃期间也受到压力。该基金在过去三个月中已记录（ – ）5.77％的增长。
BAF如何做出投资决定？
BAFS依靠多因素资产分配模型来指导基金经理。例如，Baroda BNP Paribas BAF使用关键指标，例如：
市盈率（P/E）比率
价格对账面价值（p/b）比率
股息产量
收益收益率差距
将这些指标与长期历史平均值与微调资产分配进行了比较，以确保投资与市场趋势保持一致。
性能和阿尔法一代
根据Baroda Bnp Paribas的说法，他们的BAF的3年滚动回报率平均为14.7％，表现优于其基准。选择高分子BAF的投资者从1年，3年和5年期间的Alpha发电中受益。
此外，许多BAF通过投资房地产投资信托（REITS）和基础设施投资信托（INVITS）来增强债务收益。即使在债务投资组合中，基金经理也基于宏观经济和流动性因素动态调整公司债券和政府证券（GILTS）之间的分配。
谁应该投资平衡的优势资金？
保守的股权投资者，他们正在寻找增长与稳定之间的平衡。
首次共同基金投资者寻求更流畅的投资体验。
希望从积极的资产分配中受益的长期投资者（3年以上）。
SIP，SWP和一次性投资者正在寻找动态股权策略。
结论：每个投资者的核心投资组合持有
BAFS提供智能资产分配，税收效率和风险调整后的回报，使其成为每个投资者投资组合的重要组成部分。通过动态管理股权敞口和债务投资，BAF可以帮助导航市场波动，同时最大限度地增长增长机会。
