市场正在喘口气，但这并不意味着您目前无法寻找价值。经纪公司Motilal Oswal重申了三个主要股票的“买入”评级，理由是强大的增长潜力和战略性扩张。该经纪公司认为，这些股票在行业的后风和长期扩张计划中处于良好状态。
让我们仔细研究为什么Motilal Oswal在Ultratech水泥，L＆T Finance和EPL上仍然看涨。
Motilal Oswal在Ultratech水泥上：专注于核心水泥业务完整
Motilal Oswal对Ultratech水泥保持乐观，并对股票保持“购买”建议。当公司扩展到电缆和电线细分市场时，水泥仍然是其核心业务。根据经纪人的说法，Ultratech水泥涉足电缆，电线与现有的施工价值链对齐，仍然是关键的亮点。
“ Ultratech水泥的国内灰水泥能力预计将在25财年期限内每年达到1.828亿吨（MTPA），占该行业产能的约28％。这将进一步扩展到27财年的209 MTPA。”该经纪指出。
印度的水泥需求仍然强大，印度的人均水泥消耗量为295公斤，明显低于西方国家的500-700公斤。
在估值方面，经纪人预计批量增长强劲，熟料利用率提高以及价格上涨可以推动收入。该经纪说：“我们估计超级技术的合并收入/EBITDA/PAT CAGR约为17％/28％/32％比FY25-27。”
L＆T金融上的Motilal Oswal：小额信贷领域的挑战
随着该公司在小额信贷领域的挑战，L＆T Finance还获得了经纪公司的“买入”评级。该经纪人注意到MFI行业的压力是由于卡纳塔克邦条例和即将进行的监管变化等因素，但强调了L＆T财务的强大资产质量绩效。
经纪人指出：“尽管小额信贷应力可能会持续，但与同龄人相比，L＆T融资的影响相对较小。”该公司的长期战略涉及将MFI贷款降低到其贷款组合的20-22％，同时利用亚马逊和PhonePe等平台的数字合作伙伴关系来推动非MFI零售贷款增长。
展望未来，Motilal Oswal估计L＆T Finance的贷款簿的复合年增长率约为大约。 21％，PAT增长在24-27财年约22％。
报告补充说：“除了MFI目前的压力之外，该公司将继续改善盈利能力和ROA扩张。”该经纪公司的目标价格为170卢比，将L＆T融资估价为2026E BVPS。
EPL上的Motilal Oswal：进入Indorama Ventures的新阶段
EPL将进行转型，Indorama Ventures以19亿卢比（2.21亿美元）从黑石公司获得24.9％的股份。该经纪人将这种合作伙伴关系视为改变游戏规则的人，从而增强了EPL在包装和可持续材料行业中的地位。
该经纪在其报告中说：“ Indorama Ventures将获得董事会席位，并带来战略优势，包括宠物生产和回收的全球专业知识，以及获得广泛的市场网络。”
尽管黑石的股份降至26.55％，但它仍然是最大的股东，重申了其对EPLL的长期承诺。该经纪人对EPLL的增长潜力保持乐观，预计收入/EBITDA/PAT复合年增长率为9％/14％/25％。
该经纪在其报告中补充说：“我们重申我们的积极前景，对股票的评价为16倍27财年EPS，目标价格为270卢比。”
