在公司报告其12月季度收益后，ITC股价承受了压力。 FMCG到烟的巨人巨人的结果好坏参半，其核心香烟业务表现良好，但其他细分市场（包括快速消费品和纸板）面临着挑战。 ITC加上嗡嗡声，宣布在未来三年内100％收购冰冻的食品玩家Prasuma。
让我们看一下经纪人对ITC股票的评价：
Nuvama在ITC上：香烟业务的表现优于球员，但FMCG和纸板挣扎
经纪公司Nuvama维持“买入”评级，基于SOTP的目标价格为571卢比。据他们称，ITC的Q3FY25结果符合期望。该公司的收入和EBITDA分别增长了8.3％和1.6％，而税后调整后的利润下降了9.7％。
香烟部分脱颖而出，净收入和量增长了8.1％和6％，超过了估计。但是，FMCG和纸板，纸张和包装部门面临盈利压力，由于原材料成本上涨而拖延了下来。
“ FMCG的盈利能力（EBIT） – 其他人（同比达到26.6％）和纸板，纸张和包装（下降30.6％）较弱，正如我们所强调的那样。关键的RM通货膨胀导致EBITDA利润率压缩了239bp，至34.2％。” Nuvama在其注释中说。
Motilal Oswal削减了ITC的EPS估计值
Motilal Oswal已将其ITC的EPS估计值降低了4％，而25财年的ITC的EPS估计值为25财年，主要是由于酒店业务的降级WEF JAN’25。据他们说，ITC的核心卷烟业务表现出稳定的性能。随着香烟的稳定税，他们预计这项业务可持续增长。
他们补充说：“尽管FMCG行业由于商品价格上涨而看到了节制，但由于其类别的存在（大型无组织的混合物，低调等），ITC享有行业领先的增长，”他们补充说。
结果，Motilal Oswal重申了ITC的“买入”评级，基于SOTP的目标价格为550卢比。
摩根士丹利对ITC保持超重
经纪公司摩根士丹利（Morgan Stanley）在ITC上保持了超重评级，目标价格为每股578卢比。该经纪人指出，除了农业企业外，ITC的Topline在各个部分的表现都很好。
但是，根据经纪人的说法，在大多数部门中，EBITDA仍然很弱。关键的亮点之一是香烟片段的强劲增长，这是一个积极的惊喜。
JP Morgan对ITC保持超重
JP Morgan还保留了对该股票的超重评级，目标价格为每股505卢比。该经纪人指出，ITC的第三季度表现不同，收入符合预期，但利润率略有弱。尽管有一些边缘压力，但在25倍第26财年的市盈率下，估值仍然合理，股息收益率为3％。
该公司强调，尽管原材料通货膨胀影响了利润率，但香烟市场的收入增长是由较高量的收入增长。其他FMCG细分市场表现出收入的混合绩效，而利润率柔和。同时，纸段看到其空白幅度达到了新的低点。
据他们说，预计Prasuma的收购有望加强ITC的食品业务。
Prasuma的ITC收购
ITC是印度领先的消费品公司之一，根据2月6日的交易所文件，在未来三年内签署了确定的确定，以收购Prasuma 100％的股份。该公司将预先获得43.8％的预期，其余的股份为根据预定义的估值标准，以阶段收购至2028年6月。
ITC Q3FY25性能
ITC于2月6日宣布了其Q3FY25业绩。该公司的独立净利润增长了1％，达到563.8亿卢比，击败了估计，而其合并净利润下跌了7.27％，至5,013.16亿卢比。运营的收入增长，独立收入增长了8％，达到18,290亿卢比，合并收入增加了9.05％，至20,349.96千万卢比。
但是，EBITDA的价格为5,8343千万卢比，略低于预期，EBITDA利润率从去年的36.5％下滑至34.2％。同时，该公司宣布每股6.50卢比的临时股息，2月12日为2025年3月6日至3月8日之间的记录日期和付款。
ITC库存性能
ITC今天的股价为每股440卢比。在交易早期，该股票下跌了1.31％，交易价格为435.35卢比。
该公司的市值为54.6亿卢比，高52周高528.50卢比，低点为每股399.35卢比。
在过去的五天中，ITC的股价下跌了6.43％，而在过去的一个月中，股价下跌了1.77％。在过去的六个月中，该股票急剧下降了12.01％。
