Narayana Hrudalaya的股价在2025年进行了梦想。该股票在2025年上涨了20％以上，即使我们在1年的时间范围内检查了股票价格，它也给投资者带来了几乎相似的回报。经纪人和弦乐业务基本面的积极看法有助于提高股票的吸引力。这是推动股价积极情绪的三个原因 –
Narayana Hrudayalaya的Kotak机构股票：印度稳定增长
经纪公司Kotak机构股票已重申其对Narayana Hrudayalaya的“添加”评级，其目标价为每股1,490卢比。这意味着当前水平的上涨空间为4％。根据经纪人的说法，Narayana Hrudayalaya报告说，在Q3FY25中表现出色，这是由于其开曼运营的强烈吸引力和印度业务的稳定增长所带来的。
“在新医院的混合和更高占用率的进一步改善的帮助下，我们在22024-27E的印度销售/EBITDA CAGR中烘烤了12％/16％的销售。现在，我们预计新的Camana湾医院会更快地提高，并在2024-27E中烘烤健康的16％EBITDA CAGR，”该经纪在其报告中补充说。
Narayana Hrudayalaya的Kotak机构：开曼扩张增长了动力
Narayana Hrudayalaya的第三季度结果的主要亮点之一是经纪报告中指出的是其Cayman Islands单位的性能，尤其是新开设的Camana Bay设施。
根据经纪报告，开曼业务在第三季度的收入增长了14％，顺序增长了21％（QOQ）。 EBITDA的利润率也有所提高，导致分析师修改了他们对Camana Bay加速升级的期望。
该报告指出：“我们现在烘烤了这家医院的更快升级。”这表明Ebitda Breakeven可以比公司以前的4-5个季度指导更早获得。
该经纪人现在低于预期的运营成本和强劲的初始需求，预测24-27财年的开曼业务收入为17％的收入CAGR和EBITDA CAGR 15％。
Narayana Hrudayalaya的Kotak机构：计费率的增长，扩张
根据经纪公司的说法，在印度，Narayana Hrudayalaya继续表现出强劲的表现，同比收入增长13％，在第三季度达到107亿卢比。该增长是由于每张被占用床的平均收入（ARPOB）增长9％。虽然，国内不耐烦的量仍然有很强的音调，但孟加拉国的国际患者流入下降。
该报告中的经纪公司还指出，该公司已经制定了长期扩展路线图，计划在未来六年内增加约2,000张新床。
一些关键项目包括：
- 班加罗尔的1,135张床和加尔各答
- FY28的300个额外的棕地床
- 探索班加罗尔和加尔各答的1-2 Greenfield机会
该经纪人估计25财年的资本支出为165亿卢比，在26财年为100亿卢比，在27财年为85亿卢比。
Narayana Hrudayalaya的Kotak机构：24-27财年的强劲增长前景
根据经纪报告，印度的效率持续提高和开曼的越来越大，NARH预计在印度的销售中将提供12％的复合年增长率，而印度EBITDA的复合年增长率为16％。
该经纪公司还将其EBITDA对25-27的EBITDA估计提高了1-3％，理由是Cayman的销售额更高和利润率提高。
展望未来，该报告保持了对NARH的积极立场，并指出，以目前的市场价格，该股票的印度业务正在以大约有吸引力的估值交易。 20x fy26估计预定为116 ev/ebitda。
