Passive funds, such as index funds or equity-oriented ETFs (Exchange Traded Funds) are designed to track the performance of popular market indices or sectors, such as the Nifty 50, S&P BSE Sensex, and Nifty 500. Other than these, there are sector and strategy-oriented passive funds investing in indices such as Nifty Quality Low Volatility 30, Nifty Quality Low Volatility 30, Nifty Low波动率50指数，Nifty100质量30指数，Nifty MidCAP150势头50指数，Nifty MidCAP150质量50质量50索引，Nifty Alpha 50指数，Nifty Financial Services，25/50 Index，Nifty Bank Index，Nifty Bank Index，Nifty Private Bank Index，Nifty PSU INDEX，NIFTY PSU INDEX INDEX INDEX INDEX INDEX INDEX NIFTY INDEX，NIFTY nifty dure dure dure dure，漂亮的资本市场等。
与积极管理的资金不同，旨在通过选择特定股票来胜过市场的基金，而被动基金只是旨在符合他们跟踪的指数的回报。
这使他们在管理方面固有的活跃程度降低，投资组合中的买卖最少。他们所要做的就是简单地复制他们要求遵循的各自的基本指数。
结果，与积极管理的资金相比，它们的费用比率更便宜。下表总结了两者之间的关键差异：
在过去的几年中，被动资金在投资者中获得了巨大的吸引力。在被动资金中增加兴趣的主要原因之一是便利性和便利性，投资者在许多积极管理的基金都在努力始终如一地胜过基准回报或产生Alpha的时期，在很大程度上对指数收益感到满意。
在波动性加剧的市场中（由于地缘政治紧张局势，例如特朗普的贸易保护主义贸易政策，国内经济不确定性和通货膨胀问题），表现不佳使投资者想知道与主动管理相关的较高费用是否合理。
相比之下，在没有多少活跃基金经理能够超越基本基准指数的环境中，被动基金的费用比率较低。
被动资金不受与基金经理可能的行为偏见或判断力不佳相关的股票选择风险。由于所有被动基金都跟踪了特定指数，而且行为同样，投资者也不必处理从可用的各种选择中选择最佳共同基金的困难。在市场不确定性时期，这似乎令人欣慰。
至于多元化的目的，几个被动基金跟踪各自指数所提供的，这些索引也可以在积极管理的资金中获得。因此，还可以减轻与各个部门或特定股票呼叫相关的风险，而投资者必须应对的就是与市场联系的风险。
印度共同基金协会（AMFI）的流入数据提供了对被动资金日益兴趣的明确证据。
截至2025年1月31日，指数基金和ETF的管理净资产分别为2.76万亿卢比和7.62万亿卢比。
如下图所示，被动资金的份额一直在稳步增加：
被动基金的普及也可以归因于越来越多地推出新指数基金的资金房屋。
根据AMFI发布的每月数据，每月在2024-25财年启动了新的指数基金，而十月在17次发布时的数量最高。
共同基金的房屋专注于扩大其产品篮，以认识到投资者中有利的东西。
由于共同基金每类只能创建一个活跃的基金，因此他们在竞赛中战略性地引入了不同的被动资金变体，以获得管理的更多资产（AUM）。
尽管被动基金有一些优点，但对它们进行投资并不能保证保护市场波动。
这是您无法忽略的索引和ETF资金的一些局限性…
被动资金主要跟踪相应的指数。它忽略了基本面（无论股票从根本上都是合理的，价格股权（PE）多重交易，价格对书籍价值（P/BV），收入增长，过去几年的利润增长等等。
当股票的市值上升时，需要一个被动基金来调整重量，以使跟踪错误的最小程度保持最小。无论股票的基本面是否证明较高的估值是合理的，都必须这样做。
相反，如果公司的市值下降，则指数的权重减小。这促使基金经理减少了此类公司的接触，即使他们的长期基本面仍然很强。
这种方法导致购买高价和低价，这与低购买和销售高价的常规投资智慧相矛盾。
相比之下，积极管理基金的基金经理可以根据诸如获利能力，收入和估值等参数仔细评估股票，然后再将其添加到投资组合中。
尽管这似乎是一种安全的投资策略，但必须认识到，过去的获胜者不一定是未来的赢家。如您所知，过去的回报不是未来表现的指标。
被动基金中的市场领先股票最终可能会在收益增长中饱和，从而限制其上升潜力并限制未来的回报。
另一方面，积极管理的资金具有灵活性，可以减少对慢增长的公司的接触，而这些公司的基本面已经恶化和重新分配给有前途有前途的人，具有强大未来潜力的人，并且可能提供高增长的机会和/或不足的股票。
如果被动基金在市场经济低迷期间追踪的指数下降，则该基金将反映出下降的基金。
在积极资金的同时，另一方面，通过采用明智的主动策略，具有足够的灵活性来相应地调整持有量以减轻损失。
此外，积极的基金经理可以利用市场机会，并确定被动战略可能忽略的被低估的机会。
索引基金和ETF旨在符合市场或特定指数的性能，而不是胜过它。这意味着他们无法产生alpha（高于基准的额外回报）。
另一方面，积极的基金经理可以通过基于彻底的研究和分析做出战略投资决策来胜过市场。
尽管被动基金可能会提供与指数相关的回报和较低的费用比率的好处，但它们不能免疫市场波动。
即使在短期到中期内积极管理的资金可能面临不佳的表现，但从长远来看，它们可能是产生充气回报的更好选择。
如果您想充分利用可用的投资选择，请仔细建立一个共同基金投资组合，其中包括主动和被动资金。
选择与您的风险概况，投资目标，财务目标以及实现这些目标的时间保持一致的共同基金。
在您的方法上进行周到。
愉快的投资！
这篇文章首先在此处出现在Personalfn上。
