在当今动荡的市场环境中，经济不确定性和投资者情绪的快速变化已成为常态，保护投资组合的下行空间比以往任何时候都更加重要。投资者应该使用以下四种市场策略来减少回撤。
动态资产配置
在动态分配方法中，投资组合的敞口根据市场波动和风险信号进行调整。这可能涉及在高风险信号出现时将一部分转为现金或低贝塔股票，从而减少股票敞口以控制波动性。它提供了管理市场风险的系统方法。这种方法的另一面是，如果延迟重新进入，投资者可能会错过市场的突然复苏。这种方法需要可靠的风险信号，以避免频繁的波动。此外，由于频繁的调整，实施它会增加复杂性和成本。
市场时机信号
添加系统性时机元素（例如移动平均线、趋势跟踪指标或情绪指标）有助于减少长期低迷时期的风险敞口。例如，当价格跌破移动平均线时退出市场可以避免进一步下跌。这些策略可以有效减少长期熊市期间的回撤。然而，拥有强劲的信号非常重要，因为波动市场中的错误信号可能会增加营业额和成本。
现金缓冲
以现金或现金等价物持有投资组合的一部分，尤其是当风险信号表明市场风险加剧时，可以减少回撤。现金缓冲还提供流动性，以便以较低的价格进入市场。持有现金会降低潜在回报，尤其是在长期牛市期间，但确定分配的时间和规模可能具有挑战性。
优质企业
优质公司通常拥有强劲的资产负债表、较低的债务水平和较高的现金储备，这使它们能够更好地应对经济衰退。他们在需求稳定的行业开展业务，例如消费品或医疗保健，可以提供稳定的回报。在市场压力时期，投资者往往会涌向优质公司作为“避风港”。然而，与高贝塔值或周期性股票相比，优质股票可能无法参与市场的急剧复苏。优质股票也往往以溢价交易。
投资者可以使用多因素模型来实现这一点，该模型使用多种因素组合来选择股票。例如，股票可以按规模入围，然后是质量和价值，然后加上动量）。覆盖优质公司的价值因素有助于以合理的折扣挑选优质股票。动量因子可以作为增长的指标，有助于挑选目前在市场上知名度较高的股票。
