过去，黄金投资者除了将资金投资于实物黄金外，没有太多选择。然而，随着时间的推移，市场找到了新的黄金投资途径，现在投资者有多达五种选择——主权黄金债券（SGB）、黄金ETF、黄金基金、数字黄金和实物黄金。
印度储备银行 (RBI) 于 2015 年为黄金投资者推出了这一债券计划，提供名义价值 2.50%（固定利率）的年利率。利息金额每半年记入投资者的账户，最后一次利息在到期时与本金一起支付。
在一个财政年度，SGB 的最低投资限额为 1 克，个人和 HUF（印度教不可分割家庭）的最高投资限额为 4 公斤，信托和类似实体的最高限额为 20 公斤。
黄金ETF（交易所交易基金）在证券交易所进行交易，可以按市场价格连续买卖。黄金ETF是与当前实物黄金价格直接挂钩并投资于金条的被动投资工具。
黄金货币基金组织持有与黄金相关的资产。与其他共同基金计划一样，黄金共同基金也按当天的资产净值运作，并允许认购者进行 SIP 投资，金额最低为 500 卢比。黄金 MF 帮助投资者了解实物黄金的价格变动，而无需拥有黄金金属。
顾名思义，数字黄金使投资者能够以电子方式购买并以数字方式在金库中拥有贵金属。这与传统的黄金投资形成鲜明对比，传统的黄金投资投资者以金条、金币和珠宝的形式购买黄金。数字黄金的价值与纯度为99.9%的实物黄金直接挂钩。
实物黄金可以以珠宝、金币和金条的形式购买。市场上有各种纯度形式的实物黄金，尤其是通过珠宝首饰和硬币出售的黄金，例如 24 克拉、22 克拉和 18 克拉。
专家建议 ETF 是黄金投资者的下一个最佳选择：
Anand Rathi Wealth Limited 产品与研究总监兼主管 Chethan Shenoy 表示：“如果您希望在 2025 年投资黄金，主要有五种选择：SGB、黄金 ETF、黄金基金、数字黄金和实物黄金。金子。 SGB 一直是最佳投资选择；然而，最近没有推出新的主权黄金债券（SGB），这使得黄金 ETF 成为目前下一个最佳选择。”
Shenoy 表示，黄金 ETF 因其投资于纯度为 99.5% 的金条而脱颖而出，并补充道：“如果您想投资黄金，ETF 是首选；但是，请确保您的投资组合中的黄金敞口不超过 10%”。
黄金还是黄金ETF？哪个在 5 年、10 年和 15 年中提供了更好的回报？
过去5年，黄金价格大幅上涨，从2019年12月24日的每10克31,500卢比上涨至2024年12月24日的78,500卢比。这意味着复合年增长率约为20%。
2014年12月24日的黄金价格为每10克25,570卢比。截至2024年12月24日，价格已升至78,500卢比。这标志着复合年增长率约为 12%。
2009 年 12 月 24 日，24 克拉纯度的黄金价格为每 10 克 16,500 卢比。过去 15 年，贵金属的复合年增长率为 11%。
根据过去 5 年的回报率，LIC MF 黄金 ETF、Axis 黄金基金、Invesco India 黄金 ETF、SBI 黄金基金和 Aditya Birla Sun Life 黄金 ETF 已成为表现最佳的基金。过去五年，这五只黄金基金的回报率在13.8%至14.07%之间。
根据 10 年回报率，LIC MF 黄金 ETF、SBI 黄金基金、Kotak 黄金基金、Aditya Birla Sun Life 黄金 ETF 和 Invesco India 黄金 ETF 跻身前 5 名基金之列。产生的回报率在10.02%至10.28%之间。
UTI Gold Fund、SBI Gold ETF、Kotak Gold ETF、Quantum Gold ETF 和 Nippon India ETF Gold BeES 在过去 15 年中的回报率在 9.54% 至 9.62% 之间。这些是最古老的基金之一，提供 15 年的数据，而较新的基金缺乏可比较的 15 年业绩记录。
在过去 5 年里，实物黄金的表现优于黄金 ETF，复合年增长率为 20%，而顶级 ETF 的回报率为 13.8%-14.07%。 10年间，实物黄金的复合年增长率为12%，而ETF的回报率为10.02%-10.28%。 15 年来，差距缩小，实物黄金的复合年增长率为 11%，ETF 的复合年增长率为 9.54%-9.62%。
虽然实物黄金提供更高的回报，但黄金ETF提供了更多的便利和流动性，吸引了不同的投资者需求。与实物黄金相比，投资者投资黄金 ETF 的优势在于其流动性、透明度、成本效益和交易便利性。
