一部古老的西班牙小说， Don Quixote 米格尔·德·塞万提斯（Miguel de Cervantes）携带着智慧的珍珠：“”这是一个智者的一部分”。
没有将所有鸡蛋放入一个篮子里的隐藏建议是避免通过维护不同的篮子来浪费一切的风险，即通过多样化和后面的资产分配来浪费一切。
多元化和资产分配是投资的基础。哈里·马克维茨（Harry Markowitz）的现代投资组合理论（MPT）也传播了多样化的思想。它不仅需要在各自的资产类别中，而且要在资产类别中完成。这是资产分配的地方。
通常，通过他们有利的过去经验，投资者倾向于将投资组合偏向一个特定的资产类别。在获得19009年大流行时，许多投资者（即使是实际上具有适度或低风险的食欲）开始投资于努力，以赚取更好的回报，忽略过去表现可能或可能不会的现实维持，绝不表明未来的回报。
尽管自大流行低年度以来，印度股票表现出强劲的表现，但也有一些阶段或时期，市场侵蚀了投资者的财富，例如1992年的Harshad Mehta骗局，Dotcom Bubble，2008年的全球金融危机以及2008年的全球金融危机，以及COVID-19-19的初始时期，等等。
印度股票市场再次爆发了动荡，波动性加剧了。这是因为国内和全球因素的混合，即。关税战争，不针对绿色的印度卢比，债券收益率上升，地缘政治紧张张力，潜在的地理经济分散，供应链中断，进口通货膨胀，消费的明显放缓，公司收入进入了较晚的慢速，更高的融资成本，气候风险，气候风险更高事件以及所有这些因素对经济增长的潜在影响。
同样，与全球同行相比，印度股票市场的估值仍然很高，这就是为什么外国投资者在出售并寻找其他投资的市场。 MSCI指数目前约为26倍，而MSCI新兴市场指数和MSCI World Index Trail P/es均约为15倍（根据截至2025年1月31日的最新情况表）。尽管市场自达到顶峰以来已经纠正，但不能被解释为便宜。
即使在12个月的前卫P/E中，MSCI印度指数也在MSCI新兴市场和MSCI World Index（截至1月31日的19.5倍，12个月的前进P/E）中指出了明显的优质优惠。 2025）。
在这种情况下，您不能将所有鸡蛋放在一个篮子里。 IE仅以股票作为资产类别来承担风险。尽管印度的长期经济前景似乎很光明，但您需要注意游戏中的风险以及对股票市场或股票回报的潜在影响。
“投资管理的本质是管理风险，而不是收益管理的管理。” 本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham）（价值投资的父亲，著名书籍的作者 – 智能投资者，以及沃伦·巴菲特（Warren Buffett）的导师）。
因此，被带走并保持不合理的回报期望是不明智的。
目前，在股票中，在市场的小型和中股市场中，风险尤其高，因为它们的估值远高于大型股票。在挥发性和下降的市场中，小帽子和中帽表明倾向于跌倒得多。
如果您已经持有中CAP资金和/或小型CAP资金，那么明智的做法是不要在股票共同基金的子类别中进行新的投资。也就是说，请确保您拥有的计划是有价值或最好的计划之一。
此外，理想情况下，中股基金和/或小型股票资金应成为您股票互动共同基金投资组合的卫星部分（最高30-35％），其中，对小帽子的分配限制为10％-15在这个关头处的％。
目前，在战略上，中CAP基金和/或小型CAP资金不应处于核心投资组合中，加上以抵消短期波动的影响，保持8年或更长时间的时间范围很重要。
您会看到，每种类型的共同基金都承受一定程度的风险。这种风险需要与您的个人风险概况匹配或很好地匹配，这实质上定义了理想资产分配的内容。
投资组合中的共同基金计划应与您的个人风险状况和谐相处（归类为非常侵略性，积极进取，中度侵略性，中度，中度，中度保守和保守的），而不是以任何共同的方式进行投资，或者只是以任何共同的方式进行投资因为一家基金会已经推出了新基金。
在产生Alpha或超越市场的竞赛中，投资时不要忘记这一重要原则。并非所有共同基金都成功地产生了α。实际上，在过去的几年中，对于大多数活跃的基金经理来说，产生Alpha一直是一个真正的挑战。
在当前的挥发性市场条件下，预期在短期内alpha是不明智的。对于印度股票来说，2025年的日历年是一个具有挑战性的股票，具有全球性因素，印度的消费故事放缓，政府支出减少以及对经济增长的下行风险。因此，重要的是要正确设置返回期望，考虑到风险而不是不现实。
了解，有时候股票市场可能无法提供预期的回报。上图显示，2015年，2016年，2018年和2022年股票使投资者失望了 – 造成了负回报或微不足道的回报。
同样，事实是，跨不同资产类别的价格变动始终不会同时朝着相同的方向移动。这进一步强调了资产分配的重要性。
为了平衡风险回收权衡，对股票，债务，黄金，房地产甚至持有现金等资产类别进行投资很重要。这类似于将鸡蛋放在不同的篮子中，帮助您降低风险。
对于战术资产分配给股本，债务和黄金，多资产分配基金现在也将是一个有意义的选择。
如果定义或制作了审慎的资产分配模型（考虑到您的年龄，风险概况，更广泛的投资目标，财务目标和实现设想目标的时间），它可以充当盾牌并带来以下关键好处：
- 减少对单个资产类别的依赖
- 相当多样化的投资组合
- 当资本市场的某些细分市场波动时，用作安全措施
- 降低整体投资组合的投资风险
- 提供不适时市场的自由
- 确保投资组合的足够流动性
- 潜在地赚取有效的通货膨胀调整后收益
- 帮助实现设想的财务目标
换句话说，遵循审慎的资产分配模型本身可以被证明是一种策略。
从广义上讲，如果您年轻，您的风险状况相当高，投资目标是长期（7 – 8年或更长时间）的资本增值，您可以遵循12-20-80的资产分配策略，其中您开始通过将12个月的定期每月费用（包括贷款中的EMI）列入流动基金和/或储蓄帐户（以解决任何紧急情况），将其作为投资组合多元化者（树篱，加上篱笆，加上A），将其停放为20％在经济不确定性时期的价值存储），根据您的风险概况，可以将其余80％的人投资于合适的多元化股票基金。
如果您不确定您的资产分配模型应该是什么，请与SEBI注册的投资顾问联系。
请记住，资产分配不是静态概念。它是动态的。这意味着您无法定义它并在相应地进行投资后忘记它。资产分配需要审查，因为随着时间的流逝，资产分配可能会随着时间的流逝而进行。
- 您的财务状况可能已经改变（出于各种原因）
- 您对金钱的看法已经发展
- 风险概况已改变
- 通货膨胀率上升的速度比预期的要快
- 某些投资表现不佳或表现不佳
- 您希望采用投资风格的变化
- 返回风险期望发生了变化
- 当今的投资目标不同和/或
- 可能不会太久就已经设想的财务目标了
作为投资者，您需要注意这一点，并在资产分配模型中进行更改，并且相应地进行投资组合重新平衡。
明智的方法是为了您的长期财务状况。因此，成为一个周到的投资者。
愉快的投资！
这篇文章首先在此处出现在Personalfn上。
